導讀：供應鏈金融的核心是產業(yè)，而全球產業(yè)在數(shù)字技術的影響下，也朝著數(shù)字化的方向發(fā)展。

圖片來自“東方IC”

金融科技的引入，為供應鏈金融的優(yōu)化與重構注入了新動能。通過大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網等技術，有助于在整個產業(yè)鏈生態(tài)中擺脫核心企業(yè)的限制，打破傳統(tǒng)金融機構對核心企業(yè)信用以及對抵押擔保的依賴，將中小微企業(yè)真正納入到供應鏈金融的體系中。更為重要的是，能夠不斷提升供應鏈的綜合管理水平。

實踐證明，區(qū)塊鏈技術已成為產業(yè)數(shù)字化過程中重要的基礎能力之一，可以有效解決信息披露不完善、信任成本高等難題，用技術推動安全互信的金融交易環(huán)境的建立。

一直以來，中小微企業(yè)的發(fā)展備受各方關注。從中央到地方也陸續(xù)出臺了相關政策來鼓勵并推動中小微企業(yè)健康發(fā)展。繼在今年全國兩會上與中小微企業(yè)有關的話題成為熱點，今年《政府工作報告》中也多次提及相關內容，近期，針對中小企業(yè)的發(fā)展，中共中央辦公廳與國務院辦公廳正式出臺了《關于促進中小企業(yè)健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），其中圍繞中小微企業(yè)長期存在的融資難、融資貴問題提出了五大舉措。

《指導意見》中，除落實普惠金融定向降準政策以及發(fā)展債券產品外，還特別鼓勵企業(yè)依托應收賬款、供應鏈金融、特許經營權等渠道進行融資。

近年來，在全球產業(yè)與金融深度融合的趨勢下，供應鏈金融因兼具產業(yè)和金融的雙重屬性，能夠為產業(yè)鏈上下游的企業(yè)提供基于業(yè)務的融資服務，因而實現(xiàn)了快速發(fā)展。

據(jù)中商產業(yè)研究院測算，我國供應鏈金融市場規(guī)模從2017年到2020年的增速在4.5%至5%左右。預計到2020年，供應鏈金融的產值將達到約15萬億元。

技術賦能供應鏈金融

眾所周知，由于小微企業(yè)資信不足，缺乏抵押擔保，財務制度不健全，風控能力相對較差等因素，難以獲得傳統(tǒng)的信貸支持，融資難、融資貴問題得不到有效解決。

隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術的快速迭代發(fā)展并與金融深度結合，在控制業(yè)務風險，提高信貸審批效率，提升金融服務的覆蓋度等方面具有積極作用。

有分析人士認為，傳統(tǒng)的供應鏈金融受核心企業(yè)把控資金流和信息流的限制，難以有效收集數(shù)據(jù)，各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)難以融合打通，業(yè)務效率較低。

金融科技的引入，為供應鏈金融的優(yōu)化與重構注入了新動能。通過大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網等技術，有助于在整個產業(yè)鏈生態(tài)中擺脫核心企業(yè)的限制，打破傳統(tǒng)金融機構對核心企業(yè)信用以及對抵押擔保的依賴，將中小微企業(yè)真正納入到供應鏈金融的體系中，也可以將以往無法使用的經營行為數(shù)據(jù)變成可用的信用數(shù)據(jù)。更為重要的是，能夠不斷提升供應鏈的綜合管理水平。

供應鏈金融的融資模式有買方融資和賣方融資，主要是依托票據(jù)單證為產業(yè)鏈上的中小微企業(yè)提供融資，核實并確認票據(jù)、交易以及貨物的真實性至關重要。

供應鏈金融在沿著產業(yè)鏈條釋放核心企業(yè)信用的過程中，也存在諸多“痛點”，尤其是對于風險的識別與把控。目前，通過機器視覺、自然語言處理、語音識別、流媒體、物聯(lián)網、區(qū)塊鏈等金融科技手段，能夠有效識別風險，實現(xiàn)信用穿透。

數(shù)字化已成產業(yè)發(fā)展必然趨勢

供應鏈金融的核心是產業(yè)，而全球產業(yè)在數(shù)字技術的影響下，也朝著數(shù)字化的方向發(fā)展。

據(jù)麥肯錫全球研究院早前發(fā)布的《數(shù)字時代的中國：打造具有全球競爭力的新經濟》報告顯示，到2030年，數(shù)字化的三股推動力，即去中介化、分散化、非物質化將轉變并創(chuàng)造10%至45%的行業(yè)總收入，滾滾而來的數(shù)字化浪潮將席卷中國，拍打著各行各業(yè)，為中國經濟帶來巨大的轉型機遇，提升效率、生產力以及中國企業(yè)的全球競爭力。

然而，不同產業(yè)的特征、生態(tài)、周期與發(fā)展邏輯不同，在數(shù)字化的過程中，產業(yè)鴻溝難以逾越，因而尚未形成具有普適價值的管理與發(fā)展模式。但毫無疑問的是，效率的提升與成本的降低是產業(yè)數(shù)字化的基本目標。

工業(yè)“4.0”背景下，產業(yè)中不同供應鏈通過技術工具幫助企業(yè)流程更加數(shù)字化，推動傳統(tǒng)供應鏈向智能、高效的生態(tài)系統(tǒng)演變，建立既有彈性又有響應能力的供應鏈體系，也有助于促進產業(yè)的數(shù)字化升級，實現(xiàn)產業(yè)整體的降本增效以及客戶交互。

實踐證明，區(qū)塊鏈技術已成為產業(yè)數(shù)字化過程中重要的基礎能力之一，可以有效解決信息披露不完善、信任成本高等難題，用技術推動安全互信的金融交易環(huán)境的建立。

京東數(shù)字科技副總裁曹鵬表示，區(qū)塊鏈是數(shù)字科技的重要組成部分，區(qū)塊鏈技術解決了中國產業(yè)數(shù)字化“上臺階”的問題，帶來的是推動新一代可信數(shù)字經濟生態(tài)構建的歷史機遇。

從區(qū)塊鏈具體的應用領域來看，既有在農業(yè)、畜牧業(yè)的生產、銷售、運輸?shù)拳h(huán)節(jié)的信息追溯，也有在電子合同、電子發(fā)票、電子票據(jù)、版權保護等場景的數(shù)字存證。

《指導意見》也強調，要運用互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)等手段，通過源頭追溯、實時監(jiān)測、在線識別等強化知識產權保護，加快建立侵權懲罰性賠償制度，提高違法成本，保護中小企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)成果。

推動中小企業(yè)加快數(shù)字化轉型

阿里云研究中心發(fā)布的《2019數(shù)字化趨勢報告》提出，當前，數(shù)字化的應用領域正從互聯(lián)網行業(yè)向政府、金融、零售、農業(yè)、工業(yè)、交通、物流、醫(yī)療健康等行業(yè)深入。其中，零售業(yè)等將成為受云計算、人工智能等新技術影響最深的行業(yè)領域，在未來3年至5年內，其數(shù)字化程度有望達到70%至80%。

從產品研發(fā)、大數(shù)據(jù)營銷到供應鏈優(yōu)化、智慧物流等，在全球數(shù)字化浪潮下，中小企業(yè)的數(shù)字化進程速度也在加快。

以“互聯(lián)網+”助推中小企業(yè)發(fā)展已勢不可擋。一方面，在數(shù)字化時代，技術創(chuàng)新無處不在，企業(yè)面臨著更大的挑戰(zhàn)和競爭，無形中驅動并加速自身的數(shù)字化轉型；另一方面，經濟轉向高質量發(fā)展階段，企業(yè)的數(shù)字化轉型也得到了國家政策層面的高度支持。

《指導意見》中也提出，鼓勵大型企業(yè)及專業(yè)服務機構建設面向中小企業(yè)的云制造平臺和云服務平臺，發(fā)展適合中小企業(yè)智能制造需求的產品、解決方案和工具包，完善中小企業(yè)智能制造支撐服務體系。

有專家表示，實體企業(yè)與互聯(lián)網、大數(shù)據(jù)、人工智能的深度融合是當前經濟發(fā)展的重要任務，打造自身的眾籌平臺、物流平臺以及電商平臺等，構建“互聯(lián)網+產業(yè)”的發(fā)展生態(tài)圈， 也是企業(yè)向網絡化、智能化過渡階段的關鍵所在。